# INVESTMENT ADVISORY AGREEMENT（INVESTMENT ADVISORY AGREEMENT）
日付： 27 July 2031
当事者： Silverfern Wealth Advisers LimitedおよびPriya Desai
## 1. 目的と当事者
Silverfern Wealth Advisers Limited（FCA-authorised、FRN 912345）はPriya Desaiにnon-discretionary investment adviceを提供します。Priyaがdecision-makerであり、firmはmoneyをholdせず、instructionなしにorderをexecuteせず、returnをpromiseしません。
## 2. 事実、範囲および条件
initial mandateは10年horizonの£240,000 balanced-growth portfolioで、UK・global equity、gilts、investment-grade bond、UCITS fund、cashを含みます。derivative、leverage、unlisted investmentはnew written mandateとassessmentなしにはout of scopeです。
## 3. 手続と責任
Silverfernはapplicable FCA COBS suitability requirementに従い、Priyaのknowledge、experience、objective、financial situation、risk tolerance、capacity for lossをassessします。assessment後だけrecommendationを行い、少なくともannualまたはmaterial change後にreviewします。
## 4. 証拠、記録および保護措置
initial advice feeは£1,800、ongoing adviser chargeはportfolio valueをquarterlyに計算する年0.65%です。Silverfernはex-anteとannual ex-post cost disclosureを行い、third-party commissionを受けず、platform・fund chargeをseparately identifyします。
## 5. review、escalationおよびoutcome
Priyaはmarket、inflation、liquidity、concentration、currency riskをacknowledgeします。past performanceはreliable guideでなくcapitalはfallし得ます。recommendationをdecline、clarificationをrequest、complainできます。conflictはpolicyでrecord・manageします。
## 6. 留保と実務上の保護
firmはsuitability reportとperiodic reviewをsecureに送り、client recordをkeepしservice changeをexplainします。complaintはfirm procedureに従い、eligibleならFinancial Ombudsman Serviceへreferできますが、FCA authorisationはperformanceやFOS jurisdictionをguaranteeしません。
## 7. England and Walesの法と完了
England and Wales lawを適用します。27 July 2031にsignし、noticeはpostとsecure emailをalternative permitted methodとしてdeliverします。必要ならtaxについてindependent adviceを得、unassessed productへのadviceはしません。