ECKPUNKTE EINES WANDELDARLEHENS
Darlehensgeberin: Isar Seed GmbH, München Darlehensnehmer: Lichtbogen Software GmbH, Berlin Betrag: 150.000 €
Die Parteien erwägen ein befristetes Darlehen, das bei einer qualifizierten Finanzierungsrunde nach einer vereinbarten Bewertungsformel in Geschäftsanteile umgewandelt werden kann. Bis zur endgültigen Vertragsfassung werden Zinssatz, Laufzeit, Wandlungspreis, Höchstbewertung, Rang und Rückzahlung nicht als verbindlich festgelegt.
Die Gesellschaft darf das Geld nur für Produktentwicklung und laufende Betriebskosten verwenden. Der Darlehensgeber erhält monatliche Kennzahlen, aber keine Geschäftsführungsbefugnis. Wandlung setzt die erforderlichen Gesellschafterbeschlüsse und die rechtlich zulässige Umsetzung voraus.
Ein US-amerikanisches SAFE ist kein deutsches Standardinstrument. Wandeldarlehen können Darlehens-, Steuer-, Insolvenz- und Kapitalerhaltungsfragen auslösen; qualifizierter Rangrücktritt muss präzise formuliert werden. GmbH-Anteilsübertragung und Kapitalmaßnahmen können notarielle Form erfordern. Dies sind unverbindliche Eckpunkte, kein auszahlbares Finanzierungsdokument.